qualcuno sa spiegarmi cosa sono le obbligazioni index linked?

ciao a tutti...devo fare il seguente esercizio :

La banca Pincopallo (AAA) ha emesso alla pari un’obbligazione che paga annualmente una cedola pari all’euribor + 250 punti base e che ha durata di 5 anni. Il rimborso del capitale è garantito da un portafoglio di azioni collegato all’EUROSTOXX Pharma.In caso di perdita di valore del portafoglio alla scadenza, al sottoscrittore è riconosciuto un valore di rimborso ridotto di una percentuale pari all’eccesso di perdita rispetto a una soglia prefissata. A quale soglia scatta la svalutazione dell’obbligazione, perché l’emissione alla pari possa essere considerata “fair”? Trovata la soglia, analizzate il profilo di rischio e di rendimento di questa operazione sia dal lato dell’emittente che dal lato del sottoscrittore.

Per farlo mi rendo conto che prima devo capire cosa sono ste benedette obbligazioni linked.Qualcuno può farlo? Sa dove posso trovare materiale in rete utile?

3 risposte

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  • 1 decennio fa
    Risposta preferita

    Lascia perdere sono titoli legati a panieri di titoli e/o indici e comunque sono sempre delle scommesse a termine non sono investimenti.

    fruttano un sacco di commissioni per le banche che le collocano e pertanto entrano nei budget di collocamento.

    Se non vuoi investire direttamente sull'azionario e vuoi abbinare un po' di rischio al tuo portafoglio prova questa formula: fatto 100 il tuo capitale con arco temporale di 3 anni investi 90 su un titolo di stato che ti frutterà pertanto circa 10 in tre anni (così ti sei creato il capitale garantito) investi 10 su un ETF o su un fondo sul mercato che preferisci, (io ti consiglierei Brasile e/o BRIC) dopo i 3 anni potresti avere delle sorprese incredibili senza comunque mai perdere tutto il capitale. Così ti sei costruito da solo il tuo index senza pagare nessuno. sicuramente ti renderà molto di più di quel titolaccio.

    Spero di essere stato esaustivo.

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  • 1 decennio fa

    Le obbligazioni index linked sono obbligazioni strutturate il cui andamento (in linea capitale o di flusso cedolare, a seconda) dipende dal valore assunto da un determiinato indice nel momento di osservazione. Se la performance dell'indice nel tempo prefissato o alle date prefisssate, raggiunge gli obiettivi elencati nel prospetto informativo completo e nelle condizioni definitive (es. valore indice a scadenza pari al 110% di quello iniziale...), allora l'investitore avrà determinati risultati positivi. Se gli obiettivi non vengono raggiunti (sottoperformance dell'indice) l'investitore spesso porta a casa solo il capitale inizialmente investito o, a volte, neanche quello.

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  • Anonimo
    1 decennio fa

    sono obbligazioni a tasso variabile. il valore del rendimento è dato da un interesse che però non è fisso ma indicizzato, cioè legato all'oscillare di un certo parametro preso come indice. infatti la traduzione letterale è obbligazioni legate a un indice.

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